自2011年安邦保險(xiǎn)成功入股成都農(nóng)村商業(yè)銀行以來(lái)，險(xiǎn)企與城商行的關(guān)系日益緊密，2014年更是動(dòng)作頻頻：先是陽(yáng)光保險(xiǎn)增持徽商銀行并隨后簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，后是平安人壽受讓平安信托所持臺(tái)州銀行股份欲成第一大股東，而生命人壽收購(gòu)西部一家小型城商行也正在路上。
有專家認(rèn)為，每一個(gè)保險(xiǎn)公司都有成為金融集團(tuán)的愿景，銀行牌照則是關(guān)鍵的配置，因此相對(duì)而言資金體量和控股難度較小的城商行便進(jìn)入了險(xiǎn)企的視野，這就是近年來(lái)保險(xiǎn)企業(yè)密集布局城商行的原因。
險(xiǎn)企加速投資和控股農(nóng)商行
記者了解到，去年10月23日，平安人壽與平安信托簽訂有關(guān)臺(tái)州銀行股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。據(jù)該份協(xié)議約定，平安人壽購(gòu)買平安信托所持有的臺(tái)州銀行9.86%的股份。而此次交易完成后，平安人壽將從臺(tái)州銀行第九大股東躍居第一大股東，持股占比為14.86%。
無(wú)獨(dú)有偶。陽(yáng)光保險(xiǎn)也已在2014年3月增持了徽商銀行4000萬(wàn)股，持股比例增至17.19%。同年11月19日，陽(yáng)光保險(xiǎn)又與徽商銀行在京簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。
另有相關(guān)業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者透露，近期生命人壽收購(gòu)西部一家小城商行的事宜也已經(jīng)接近尾聲。
徽商銀行董事長(zhǎng)李宏鳴表示：“金融行業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，陽(yáng)光保險(xiǎn)和徽商銀行都需要在產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)及戰(zhàn)略方面做出調(diào)整，雙方都會(huì)積極尋找業(yè)務(wù)合作點(diǎn)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共促發(fā)展；希望將雙方關(guān)系推向更高層次、更寬領(lǐng)域的深度合作，包括但不限于客戶資源共享、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)價(jià)值提升等方面?！?BR>
事實(shí)上，保險(xiǎn)企業(yè)布局城商行已早有動(dòng)作，但由于各種原因，始終進(jìn)展緩慢。2008年，中國(guó)人壽謀求參股徽商銀行、寧夏銀行，人保也有意參股廣州農(nóng)商行，但均未能有任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。而安邦保險(xiǎn)在2011年9月底斥資50億元人民幣獲成都農(nóng)商行35%的股權(quán)并對(duì)其控股則成為鮮見(jiàn)的成功案例。
看中銀行牌照建立金融集團(tuán)
對(duì)于險(xiǎn)企對(duì)城商行布局的加速，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者分析指出，去年以來(lái)，險(xiǎn)企加速尋求投資和并購(gòu)城商行的機(jī)會(huì)，是因?yàn)橄氡M早獲得銀行牌照從而實(shí)現(xiàn)建立金融集團(tuán)的愿景，因此險(xiǎn)企對(duì)城商行的投資和控股未來(lái)或成趨勢(shì)。
據(jù)了解，多家大型險(xiǎn)企已經(jīng)持有保險(xiǎn)、證券、基金、期貨、信托等多張金融公司牌照，唯獨(dú)缺少銀行牌照。
知名保險(xiǎn)專欄作家“燕梳新青年”在接受《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“險(xiǎn)企投資和收購(gòu)城商行是一種戰(zhàn)略性投資。銀行牌照的稀缺性足以對(duì)追求建立金融集團(tuán)或發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的險(xiǎn)企構(gòu)成莫大的吸引力。”
那么，險(xiǎn)企緣何對(duì)城商行情有獨(dú)鐘？
一家大型險(xiǎn)企投資處負(fù)責(zé)人對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示：“近一段時(shí)間以來(lái)，銀行的不良貸款率居高不下，中小銀行尤為嚴(yán)重，而預(yù)期的利率市場(chǎng)化會(huì)進(jìn)一步加大中小銀行的生存壓力。險(xiǎn)企此時(shí)出手等于為自己增加了談判的籌碼和討價(jià)還價(jià)的空間。”
該負(fù)責(zé)人表示：“大多數(shù)險(xiǎn)企更喜歡投資和收購(gòu)城商行而不是股份制銀行，是因?yàn)槌巧绦邢噍^于股份制銀行資金體量小，險(xiǎn)企操作和控股的難度也相對(duì)較小。而險(xiǎn)企不選擇農(nóng)信社是因?yàn)椋蠖噢r(nóng)信社壞賬風(fēng)險(xiǎn)較大，收購(gòu)價(jià)值較小，而城商行的資產(chǎn)經(jīng)過(guò)清理，資質(zhì)相對(duì)不錯(cuò)?！?BR>
“燕梳新青年”對(duì)記者坦言，“眾所周知，城商行凈利率較低，收益較好，投資的資本規(guī)模也并不算大，而一旦該城商行上市成功，也會(huì)是一筆不錯(cuò)的收益。只要資本實(shí)力允許，一定會(huì)有更多的險(xiǎn)企投資城商行?！?BR>
中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事吳海波告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者，“現(xiàn)在，險(xiǎn)企投資和控股城商行愈發(fā)積極。有的險(xiǎn)企會(huì)采取先參股一家城商行，然后不斷增持該城商行股份的方式，有的險(xiǎn)企會(huì)直接控股一家城商行，但都是在為建立自己的金融集團(tuán)做準(zhǔn)備。”
城商行正謀求混業(yè)發(fā)展
事實(shí)上，城商行也在積極向險(xiǎn)企伸出橄欖枝?？偛课挥谀戏降囊患页巧绦兄袑宇I(lǐng)導(dǎo)告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者：“居高不下的不良貸款率和勢(shì)在必行的利率市場(chǎng)化加大了城商行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的壓力，促使城商行謀求混業(yè)發(fā)展，從而主動(dòng)與險(xiǎn)企接觸。大型銀行已經(jīng)完成了其在金融領(lǐng)域的布局，而城商行的布局正在啟動(dòng)?！?BR>
據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，去年上半年，城商行不良貸款新增132億元，不良率較去年末上升了0.11個(gè)百分點(diǎn)。
前述城商行中層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)記者表示：“以降息和存款保險(xiǎn)制度為例，城商行主要利潤(rùn)來(lái)源的存貸款利差正在縮小，利潤(rùn)空間受到擠壓，競(jìng)爭(zhēng)加劇。因此，城商行正在向理財(cái)、保險(xiǎn)以及證券等中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！?BR>
城商行大股東的態(tài)度也是促使其積極謀求與險(xiǎn)企合作的重要原因。廣東某地一位財(cái)政局官員對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者坦言：“城商行的實(shí)際控股人絕大部分是地方財(cái)政局。當(dāng)前，地方債越滾越大，地方政府財(cái)政吃緊，一些地方政府急于出售城商行的股權(quán)來(lái)套現(xiàn)。因此，一些地方政府授意城商行主動(dòng)與險(xiǎn)企接觸。未來(lái)，一定還會(huì)有險(xiǎn)企投資和收購(gòu)城商行的消息傳出?！?BR>
前述城商行中層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示：“城商行和險(xiǎn)企是合作、聯(lián)合、收購(gòu)抑或者是被收購(gòu)關(guān)系，雙方必然會(huì)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的博弈，而誰(shuí)的實(shí)力強(qiáng)誰(shuí)就將最終占據(jù)主導(dǎo)地位。當(dāng)然，險(xiǎn)企在投資和收購(gòu)城商行的過(guò)程中，也可能會(huì)面對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”
