從多位財(cái)政系統(tǒng)人士處獲悉，日前財(cái)政部駐各省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處正在對(duì)2016年置換債券資金使用和管理情況進(jìn)行專項(xiàng)核查和調(diào)研。核查對(duì)象主要為地方財(cái)政部門，必要時(shí)將延伸至融資平臺(tái)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2016年置換債發(fā)行4.87萬億。消息人士透露，本次核查要求存量債務(wù)置換金額不低于2016年置換債券資金規(guī)模的85%。換言之，超過4萬億（4.13萬億）的置換債券資金使用情況將面臨核查。
多位財(cái)政系統(tǒng)人士表示，本次主要核查置換債券資金是否按照對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目償還存量政府債務(wù)、置換債券是否用于發(fā)工資等經(jīng)常性支出的情況、是否存在改變置換債券資金用途等問題。
此前，按照財(cái)政部的規(guī)定，置換債券應(yīng)用于償還經(jīng)甄別確認(rèn)的非政府債券存量債務(wù)。
消息人士介紹，初步核查后發(fā)現(xiàn)的主要問題有——區(qū)縣置換債券資金挪用嚴(yán)重、置換債券資金沉淀等。此外，融資平臺(tái)依然規(guī)避監(jiān)管政策進(jìn)行融資。
3月24日，財(cái)政部及銀行會(huì)對(duì)部分違規(guī)舉債的單位和個(gè)人開出“罰單”，比如撤職、暫停村鎮(zhèn)銀行市場準(zhǔn)入申請(qǐng)等。疊加此次置換債券資金專項(xiàng)核查，或意味著財(cái)政部開始整肅違規(guī)舉債，并嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律。
核查重點(diǎn)
消息人士介紹，本次置換債券專項(xiàng)核查主要核查以下幾方面內(nèi)容：一是置換債券資金是否按照對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目償還存量政府債務(wù)，以及是否用專項(xiàng)債券償還一般債務(wù)，是否用一般債券償還專項(xiàng)債務(wù)。
二是是置換債券資金是否違規(guī)“空轉(zhuǎn)”入庫，虛增財(cái)政收入；三是置換債券是否用于發(fā)工資等經(jīng)常性支出；四是置換債券是否用于新項(xiàng)目建設(shè)；五是是否存在改變置換債券資金用途等問題。
華東省份一地級(jí)市債務(wù)辦負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，當(dāng)?shù)睾瞬榘l(fā)現(xiàn)區(qū)縣置換債券資金挪用比較多?！坝械闹脫Q債券資金在幾個(gè)政府部門的賬戶里‘轉(zhuǎn)’了幾次回到國庫后，作為財(cái)政收入資金列入。”
本次還將延伸核查的內(nèi)容有：是否將非政府性債務(wù)變更為政府債務(wù)并進(jìn)行置換，是否形成置換債券資金沉淀等。
東部省份一省會(huì)債務(wù)辦人士表示，當(dāng)?shù)刂脫Q債券資金沉淀比較嚴(yán)重，置換債券180多億，但30多億形成沉淀，約六分之一置換債券資金形成沉淀。
財(cái)政部于去年5月23日發(fā)布財(cái)庫［2016］81號(hào)文《關(guān)于采取有效措施進(jìn)一步加強(qiáng)地方財(cái)政庫款管理工作的通知》要求，對(duì)于已入庫的公開發(fā)行置換債券資金，原則上要在一個(gè)月內(nèi)完成置換。
由于形成資金沉淀，政府存款急劇增加。中央銀行公布的《金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表》顯示，2017年2月末政府存款余額為27.88萬億，同比增長13.70%。實(shí)際上，政府存款的增加也影響積極財(cái)政政策作用的發(fā)揮。
“以子公司舉債”
按照《預(yù)算法》及43號(hào)文的要求，2015年以后融資平臺(tái)應(yīng)剝離融資功能，不再新增政府債務(wù)。不過出于穩(wěn)增長需要，在政府債券之外，地方政府通過融資平臺(tái)子公司大規(guī)模融資。
前述華東省份地級(jí)市債務(wù)辦負(fù)責(zé)人表示，由于市級(jí)融資平臺(tái)在銀監(jiān)會(huì)及財(cái)政部名單之列，相關(guān)融資會(huì)計(jì)入財(cái)政部地方債務(wù)管理系統(tǒng)。市級(jí)融資平臺(tái)相應(yīng)減少融資，由子公司進(jìn)行融資，增信方式上由市級(jí)融資平臺(tái)對(duì)子公司進(jìn)行擔(dān)保。
“現(xiàn)在母公司融資規(guī)模大約70億，而六個(gè)子公司融資規(guī)模已達(dá)190億。” 前述華東省份地級(jí)市債務(wù)辦負(fù)責(zé)人坦言，“因?yàn)橛心腹緭?dān)保，子公司融資成本和母公司相差不大，融到資金也可以由母公司使用。”
地方政府通過政府購買服務(wù)、PPP項(xiàng)目形成的財(cái)政支出責(zé)任規(guī)模猛增。后者雖不屬于政府性債務(wù)，但是支出規(guī)模過大依然會(huì)帶來財(cái)政債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
前述省會(huì)城市債務(wù)負(fù)責(zé)人則表示，一些地方為了降低政府債務(wù)規(guī)模及債務(wù)率，將政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)計(jì)為政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)。
不過這種性質(zhì)的變更已被審計(jì)署點(diǎn)名。3月中旬審計(jì)署發(fā)布的相關(guān)報(bào)告指出，有地方人為調(diào)節(jié)政府性債務(wù)結(jié)構(gòu)，將44.16億元以財(cái)政資金償還的債務(wù)納入政府提供擔(dān)保的債務(wù)。
報(bào)告舉例稱，2014年黑龍江省齊齊哈爾市財(cái)政局為降低本級(jí)債務(wù)率，將44.16億元地方政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)納入政府提供擔(dān)保形成的債務(wù)，未真實(shí)反映政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。截至2016年底，上述債務(wù)余額為35.18億元。
