2014年9月21日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)），進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范地方債務(wù)管理，剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能。國(guó)務(wù)院43號(hào)文件是平臺(tái)公司發(fā)展的分水嶺，平臺(tái)公司未來(lái)的職能將發(fā)生重大變化，不僅僅是債務(wù)由誰(shuí)承擔(dān)的問(wèn)題，也是投融資模式和體制如何調(diào)整的問(wèn)題，更是平臺(tái)公司命運(yùn)和生存的問(wèn)題，需要政府及平臺(tái)公司認(rèn)真思考。
一、政策形勢(shì)的挑戰(zhàn)性
自2010年6月國(guó)務(wù)院頒布19號(hào)文件以來(lái)，國(guó)務(wù)院及財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等多輪次對(duì)地方政府融資平臺(tái)公司進(jìn)行清理、整頓和調(diào)控，特別是2014年9月下旬，國(guó)務(wù)院頒布的43號(hào)文件，這不僅關(guān)乎地方政府舉債償債問(wèn)題，還將影響到包括咸寧城投公司在內(nèi)的全國(guó)地方政府平臺(tái)的發(fā)展和命運(yùn)問(wèn)題。經(jīng)梳理，目前地方政府融資平臺(tái)面臨的約束條件主要有：
1、國(guó)務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)）規(guī)定：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。要落實(shí)借款人準(zhǔn)入條件，按商業(yè)化原則履行審批程序，審慎評(píng)估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來(lái)源。凡沒(méi)有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來(lái)源的，不得發(fā)放貸款。
2、國(guó)土資源部、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)土地儲(chǔ)備與融資管理的通知》（國(guó)土資發(fā)〔2012〕162號(hào)）規(guī)定：土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)所屬的儲(chǔ)備土地，具有合法的土地使用證，方可用于儲(chǔ)備抵押貸款。納入儲(chǔ)備的土地不得用于為土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)以外的機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保。
3、財(cái)政部、發(fā)展改革委、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財(cái)預(yù)〔2012〕463號(hào)）規(guī)定：融資平臺(tái)嚴(yán)禁直接或間接吸收公眾資金違規(guī)集資。地方各級(jí)政府不得以委托單位建設(shè)并承擔(dān)逐年回購(gòu)（BT）責(zé)任等方式舉借政府性債務(wù)。地方政府對(duì)融資平臺(tái)公司注資必須合法合規(guī)，不得將政府辦公樓、學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為資本注入融資平臺(tái)公司。地方政府將土地注入融資平臺(tái)公司必須經(jīng)過(guò)法定的出讓或劃撥程序。以出讓方式注入土地的，融資平臺(tái)公司必須及時(shí)足額繳納土地出讓收入并取得國(guó)有土地使用證。地方各級(jí)政府不得將儲(chǔ)備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺(tái)公司，不得承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺(tái)公司償債資金來(lái)源。
4、根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2012〕3451號(hào)）和國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2013〕957號(hào)）相關(guān)規(guī)定，按照咸寧城投公司的資產(chǎn)負(fù)責(zé)率（接近80%）和信用等級(jí)（AA），城投公司發(fā)行企業(yè)債券屬于“重點(diǎn)關(guān)注”對(duì)象和“從嚴(yán)審核類(lèi)”對(duì)象。
5、2014年9月21日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)），進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范地方債務(wù)管理，其主要精神是要求建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制，政務(wù)債務(wù)只能通過(guò)政府及其部門(mén)舉借，不得通過(guò)企事業(yè)單位舉借；剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能，融資平臺(tái)公司不得新增政府債務(wù)。平臺(tái)公司是特殊時(shí)期的特殊產(chǎn)物，隨著宏觀政策的進(jìn)一步收緊，平臺(tái)公司的“代政府融資”職能將不可持續(xù)，依靠政府信用背書(shū)進(jìn)行融資的時(shí)代已經(jīng)終結(jié)。
6、2014年11月29日，財(cái)政部出臺(tái)《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金〔2014〕113號(hào)），明確規(guī)定與政府合作的社會(huì)資本不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)。
通過(guò)對(duì)中央政策初步分析以及與兄弟城投公司交流探討，我們認(rèn)為，推動(dòng)城投公司轉(zhuǎn)型是一種較好地選擇，未來(lái)城投公司將會(huì)去平臺(tái)化經(jīng)營(yíng)，作為一般性的競(jìng)爭(zhēng)性和地方性國(guó)有企業(yè)存在，城投公司應(yīng)在盡量短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)實(shí)體化、市場(chǎng)化和規(guī)范化轉(zhuǎn)型，參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。市城投公司的轉(zhuǎn)型道路也將充滿不確定性和挑戰(zhàn)性，更加需要市委、市政府的大力支持。
二、定位架構(gòu)的適應(yīng)性
目前，市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)有限公司、市城市建設(shè)資金管理中心、市開(kāi)發(fā)性金融合作辦公室和市土地儲(chǔ)備中心四塊牌子，以市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)有限公司為核心的一套班子進(jìn)行運(yùn)作。由于今后城投公司不再具有政府融資職能，其現(xiàn)階段的戰(zhàn)略定位和組織架構(gòu)已不適應(yīng)平臺(tái)轉(zhuǎn)型發(fā)展的形勢(shì)，需要盡快調(diào)整完善。
雖然平臺(tái)公司目前還無(wú)法做到完全撤出公益性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，但他們發(fā)展的腳步正在逐步遠(yuǎn)離單純的政府性平臺(tái)公司。在平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型階段，我們認(rèn)為，城投公司的轉(zhuǎn)型目標(biāo)定位，應(yīng)既能充分利用現(xiàn)有政策（土地收儲(chǔ)項(xiàng)目、棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目和在建工程項(xiàng)目可以融資），使平臺(tái)公司通過(guò)商業(yè)化方式持續(xù)發(fā)揮作用，又能通過(guò)調(diào)整資金管理中心、城投公司及土地儲(chǔ)備中心的關(guān)系，規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投融資職能。
在組織架構(gòu)方面，我們建議，打造市城市建設(shè)資金管理中心為核心的新組織構(gòu)架。具體運(yùn)作方式為：
強(qiáng)化市城市建設(shè)資金管理中心的資金歸集和資金調(diào)控職能，一是在其基礎(chǔ)上成立城市建設(shè)基金，負(fù)責(zé)歸集來(lái)自財(cái)政、土地儲(chǔ)備中心及經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的各種城市建設(shè)資金；二是在其內(nèi)部成立資金結(jié)算中心，負(fù)責(zé)城市建設(shè)資金及子公司資金的統(tǒng)一調(diào)度，確保資金運(yùn)轉(zhuǎn)安全、高效。
將原來(lái)由市城投公司承擔(dān)的土地儲(chǔ)備職能劃歸市土地儲(chǔ)備中心負(fù)責(zé)，市土地儲(chǔ)備中心名正言順的行使土地儲(chǔ)備職能、土地融資職能和土地經(jīng)營(yíng)職能，為城市建設(shè)提供資金支持。在管理上，市土地儲(chǔ)備中心相對(duì)獨(dú)立，實(shí)行目標(biāo)管理和績(jī)效考核。
市城投公司向市場(chǎng)化方向轉(zhuǎn)型，一是利用管理優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行土地收儲(chǔ)過(guò)程中的土地整理和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，即承擔(dān)建設(shè)職能；二是利用經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行城市公共資產(chǎn)資源的經(jīng)營(yíng)管理，即承擔(dān)經(jīng)營(yíng)職能。在管理上，市城投公司隸屬市城市建設(shè)資金管理中心和市國(guó)資委雙重領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)行目標(biāo)管理和績(jī)效考核。
市開(kāi)發(fā)性金融合作辦公室繼續(xù)承擔(dān)與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的協(xié)調(diào)合作職能。
三、土地經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)性
目前，我市城區(qū)土地經(jīng)營(yíng)主體多達(dá)八、九家，可謂“八仙過(guò)海，各顯神通”，但實(shí)際情況是：多頭出讓和出讓總量大，導(dǎo)致出讓均價(jià)低；過(guò)早出讓和毛地出讓?zhuān)瑢?dǎo)致?tīng)?zhēng)議問(wèn)題多，收儲(chǔ)成本不可控，土地升值空間讓渡給開(kāi)發(fā)商。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2006—2013年，城區(qū)土地出讓均價(jià)僅35萬(wàn)元/畝，同期城投公司土地出讓均價(jià)稍高，也僅60萬(wàn)元/畝。土地出讓金中扣除征地拆遷、補(bǔ)償安置、財(cái)政計(jì)提及相關(guān)稅費(fèi)后的凈收益所剩無(wú)幾；同時(shí)，地塊周邊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用未計(jì)入土地收儲(chǔ)成本，導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出得不到補(bǔ)償，用土地經(jīng)營(yíng)收益作為城市建設(shè)資金主渠道的目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)。目前，城投公司無(wú)用地指標(biāo)，無(wú)可質(zhì)押土地，無(wú)可出讓存量土地，可以說(shuō)到了山窮水盡的地步，因此，調(diào)整完善我市城區(qū)土地經(jīng)營(yíng)機(jī)制迫在眉睫。
我們建議，一是要把土地經(jīng)營(yíng)作為經(jīng)營(yíng)城市的核心來(lái)抓，切實(shí)維護(hù)土地經(jīng)營(yíng)“五統(tǒng)一”政策，特別是完善統(tǒng)一出讓機(jī)制。改變我市融資平臺(tái)各自賣(mài)地的狀況，建立市級(jí)土地出讓聯(lián)席會(huì)制度，負(fù)責(zé)制訂城區(qū)165平方公里范圍內(nèi)的土地出讓計(jì)劃，協(xié)調(diào)好各融資平臺(tái)的關(guān)系，控制出讓總量，限定最低出讓價(jià)格（將土地整理成本納入土地收儲(chǔ)成本），最大限度提升出讓收益。
二是改造土地儲(chǔ)備中心，使其與城投公司相對(duì)獨(dú)立。積極爭(zhēng)取國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)的土地儲(chǔ)備項(xiàng)目貸款，保證土地收儲(chǔ)資金相對(duì)充足。在土地儲(chǔ)備項(xiàng)目貸款中，用300畝的土地指標(biāo)可以撬動(dòng)1000畝的土地收儲(chǔ)項(xiàng)目。如此次我們向農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行申請(qǐng)的桂鄉(xiāng)大道兩側(cè)土地收儲(chǔ)項(xiàng)目，就是借用梓山湖和旅游新城2200畝土地指標(biāo)來(lái)啟動(dòng)一期7000畝土地的收儲(chǔ)工作。因此，懇請(qǐng)市政府在用地指標(biāo)分配上突出城投公司和土地儲(chǔ)備中心應(yīng)有的位置，保證城投公司每年2500畝的用地指標(biāo)。
三是轉(zhuǎn)變土地經(jīng)營(yíng)思路。加強(qiáng)對(duì)土地經(jīng)營(yíng)的策劃和運(yùn)作，充分利用政府規(guī)劃優(yōu)勢(shì)，通過(guò)大項(xiàng)目帶動(dòng)周邊地價(jià)，把土地經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目招商建設(shè)結(jié)合起來(lái)，提高用地人對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入的積極性。按照“土地征收—熟化配套—土地出讓”的時(shí)序經(jīng)營(yíng)土地，轉(zhuǎn)變當(dāng)前先賣(mài)地后配套的“毛地出讓、過(guò)早出讓”的問(wèn)題，為土地價(jià)值提升創(chuàng)造更大空間。加大土地競(jìng)拍比例，嚴(yán)格控制土地協(xié)議出讓?zhuān)M量壓縮土地掛牌出讓?zhuān)屚恋貎r(jià)值回歸應(yīng)有的水平，使土地價(jià)值與城市品位相匹配。
四是推動(dòng)實(shí)施片區(qū)開(kāi)發(fā)。中心城區(qū)內(nèi)土地已所剩無(wú)幾，更無(wú)法平衡和支撐城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和化解存量債務(wù)的需要，必須創(chuàng)新土地經(jīng)營(yíng)模式，以麥山片區(qū)和桂鄉(xiāng)大道兩側(cè)片區(qū)為抓手，通過(guò)引進(jìn)大型央企、上市公司或成立混合所有制公司進(jìn)行土地一級(jí)整理開(kāi)發(fā)或綜合開(kāi)發(fā)，配套完善城市基礎(chǔ)設(shè)施，提升片區(qū)土地價(jià)值。爭(zhēng)取近期與中鐵七局簽訂片區(qū)綜合開(kāi)發(fā)合作框架協(xié)議。
五是充分利用棚戶(hù)區(qū)改造政策。把最需要改造的棚戶(hù)區(qū)列入申貸項(xiàng)目，把城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程納入棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目，把棚戶(hù)區(qū)周邊存量土地納入棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目，通過(guò)創(chuàng)新把政策性貸款用好、用活、用足。對(duì)棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目用地采取競(jìng)拍方式，努力提升土地收益。
六是高度重視已出讓土地的交付工作，目前城投公司有21宗土地拆遷工作未完成，土地未交付，導(dǎo)致投資不能落地，競(jìng)得人反映強(qiáng)烈。我們計(jì)劃利用湖北銀行的土地儲(chǔ)備項(xiàng)目貸款資金，盡快完成21宗土地的拆遷補(bǔ)償工作，需咸安區(qū)政府加大拆違控違及拆遷補(bǔ)償工作力度。同時(shí)我們計(jì)劃與競(jìng)得人洽談，回購(gòu)部分原來(lái)較低價(jià)格出讓且又未交付的土地。
在保證用地指標(biāo)的前提下，我們爭(zhēng)取2015年土地出讓凈收益不少于4億元，2016年不少于5億元，2017年不少于6億元，用土地出讓凈收益逐步平衡未來(lái)的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資。
四、存量資產(chǎn)的流動(dòng)性
市城投公司經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)主要包括商業(yè)資產(chǎn)、地下綜合管線溝、城區(qū)戶(hù)外廣告、股權(quán)及市政府授權(quán)管理的其他行政經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。
一是經(jīng)營(yíng)性物業(yè)的經(jīng)營(yíng)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2013年，市直非轉(zhuǎn)經(jīng)賬面資產(chǎn)合計(jì)總額為3億元（其中房屋建筑面積1.2萬(wàn)平米，土地面積36萬(wàn)平米），還有大量以辦公樓名義建設(shè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。建議市政府將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)有序注入市城投公司進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。加上市城投公司旗下34萬(wàn)平米經(jīng)營(yíng)性物業(yè)資產(chǎn)，如果全部按租賃方式處理，年收入約為680萬(wàn)元。
二是地下綜合管線溝的經(jīng)營(yíng)。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查，市城投公司已建成的778公里地下管線。按照武漢、荊州等地經(jīng)驗(yàn)，以15年為周期，由市城投公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)已建成的地下綜合管線溝預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)收益可達(dá)3700萬(wàn)，年維護(hù)費(fèi)收益72萬(wàn)元。
三是城區(qū)戶(hù)外廣告資源的經(jīng)營(yíng)。市城投公司建有高立柱20塊，LED 4塊，燈箱36塊，戶(hù)外廣告面積約為6025 ㎡，占市區(qū)廣告總面積的9.7%，年廣告使用權(quán)拍賣(mài)收益300萬(wàn)元以上。如城區(qū)全部戶(hù)外廣告經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)一由城投公司經(jīng)營(yíng)，每年的戶(hù)外廣告經(jīng)營(yíng)權(quán)拍賣(mài)收益將達(dá)3000萬(wàn)元以上。
四是城市照明設(shè)施的經(jīng)營(yíng)。市城區(qū)路燈及行政單位等照明設(shè)施可采用企業(yè)投資購(gòu)買(mǎi)+節(jié)能改造+維護(hù)管理的經(jīng)營(yíng)模式。政府可一次性回收前期建設(shè)投資，在政府不新增投入的前提下，企業(yè)所有投資通過(guò)節(jié)約電費(fèi)、政府目前的維修服務(wù)預(yù)算及電力附加費(fèi)平衡。采用此模式一期可運(yùn)作市城區(qū)路燈，二期運(yùn)作行政部門(mén)的照明設(shè)施。目前，我們正與聚光科技公司（上市公司）洽談相關(guān)合作事宜。
整合城市存量資產(chǎn)和資源，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，一方面是組織運(yùn)用金融工具，增強(qiáng)融資能力，利用資產(chǎn)證券化等模式到資本市場(chǎng)融資，我們正在與湖北天風(fēng)證券洽談經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化運(yùn)作事宜；另一方面是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)自主開(kāi)發(fā)能力，改變城市資源開(kāi)發(fā)利用模式，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。
整合城市存量資產(chǎn)和資源，我們將以經(jīng)營(yíng)性子公司為載體，確立子公司創(chuàng)造利潤(rùn)的目標(biāo)，以走向市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)發(fā)展混合所有制對(duì)其進(jìn)行股權(quán)改造，借助片區(qū)開(kāi)發(fā)、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)的契機(jī)，匹配土地、建設(shè)、置業(yè)、廣告、地下管溝等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，使子公司贏得轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)會(huì)，形成較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造新的利潤(rùn)中心。
五、投建方式的多樣性
投建方式的多樣性是不斷適應(yīng)政策變化的必然要求，對(duì)處于轉(zhuǎn)型階段的城投公司，我們提出城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投建方式的多種選擇。
一是城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資與土地儲(chǔ)備項(xiàng)目相結(jié)合。將土地儲(chǔ)備項(xiàng)目周邊的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施納入土地儲(chǔ)備項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資計(jì)入土地收儲(chǔ)成本，用土地出讓收益覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入。
二是城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資與棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目相結(jié)合。將棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目周邊的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施納入棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資計(jì)入棚戶(hù)區(qū)改造土地收儲(chǔ)成本，用棚戶(hù)區(qū)改造土地出讓收益覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入。
三是城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資與政策性貸款相結(jié)合。將政策性貸款項(xiàng)目周邊的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施納入貸款項(xiàng)目。
四是城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資與承建企業(yè)融資相結(jié)合。
五是通過(guò)PPP等模式，投資建設(shè)有收益、有回報(bào)的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如公租房等。
六是政府成立城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)基金，歸集各方面的建設(shè)資金，用于投資建設(shè)純公益性的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。
六、城投債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性
截止2014年9月底，城投公司實(shí)際負(fù)債62.07億元，其中：財(cái)政借款11.17億元，銀行貸款19.75億元，債券10.3億元，項(xiàng)目建設(shè)欠款11.21億元，土地收儲(chǔ)欠款6.3億元，中介機(jī)構(gòu)欠款0.16億元，暫收項(xiàng)目保證金3.18億元。
2014—2016年，城投公司年均還本付息7億元，同時(shí)2015、2016年的滾動(dòng)城建計(jì)劃中，年均城建投資超過(guò)10億元。加上已完工項(xiàng)目工程款和土地收儲(chǔ)費(fèi)用，2015年城投公司預(yù)計(jì)支出25億元，其中元旦、春節(jié)期間要支出5億元以上，確實(shí)存在較大的支付壓力和一定的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
如何應(yīng)對(duì)當(dāng)前的支付壓力和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們提出如下建議：
一是在新政策還未完全到位的情況下，主動(dòng)應(yīng)對(duì)政策變化，在今年應(yīng)盡可能放大融資規(guī)模，為明年還本付息及優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)拓展空間，提前緩解平臺(tái)融資難的壓力。因此，請(qǐng)市委、市政府決策，目前市城投公司已通過(guò)評(píng)審的申貸項(xiàng)目、已啟動(dòng)的申貸項(xiàng)目以及表外融資項(xiàng)目，是否繼續(xù)進(jìn)行后續(xù)工作。
二是按照國(guó)務(wù)院的政策清理城投債務(wù)。財(cái)政部正在清理甑別政府性債務(wù)，我們建議對(duì)過(guò)去已完成決算審計(jì)的項(xiàng)目作為政府一般性債務(wù)，對(duì)土地收儲(chǔ)欠款（含公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目用地和經(jīng)濟(jì)性項(xiàng)目用地土地儲(chǔ)備成本）作為政府專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)，對(duì)子公司債務(wù)由子公司以經(jīng)營(yíng)收入承擔(dān)。
三是做好土地經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)這兩篇文章，用土地出讓凈收益和經(jīng)營(yíng)收益來(lái)平衡部分城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資。
七、愿景目標(biāo)的緊迫性
由于今年國(guó)家規(guī)范公務(wù)人員在企業(yè)的兼職問(wèn)題，使得市城投公司法人治理結(jié)構(gòu)缺失，董事會(huì)、經(jīng)理層及法人代表全部空缺，導(dǎo)致貸款文件無(wú)法人代表簽署，金融機(jī)構(gòu)信貸資金已到位但不能使用。我們的子公司也存在相同問(wèn)題，南楚公司近兩次工程招投標(biāo)成功后，均被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手舉報(bào)其法人代表為政府公職人員，導(dǎo)致南楚公司失去招投標(biāo)資質(zhì)。法人治理結(jié)構(gòu)缺失問(wèn)題已嚴(yán)重影響市城投公司及其子公司正常工作和業(yè)務(wù)的進(jìn)行。另外，由于市城投公司員工身份復(fù)雜多樣，有從市直部門(mén)借調(diào)的在編干部，有市城市建設(shè)資金管理中心的在編干部，還有市城投公司聘用的合同制人員，員工薪酬體系不統(tǒng)一，考核激勵(lì)機(jī)制不健全，員工內(nèi)心彷徨，對(duì)公司前途和個(gè)人前途缺乏信心，戰(zhàn)斗力、凝聚力不強(qiáng)。因此，理順城投公司法人結(jié)構(gòu)，提出城投公司愿景目標(biāo)尤為緊迫。
鑒于市城投公司的歷史使命和現(xiàn)實(shí)政策障礙，結(jié)合其他省市經(jīng)驗(yàn)，建議實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，實(shí)質(zhì)上不設(shè)董事會(huì)，采取總經(jīng)理法人負(fù)責(zé)制，同時(shí)給予1年的過(guò)渡期，城投公司管理層可自愿選擇保留身份回原單位或放棄編制變成企業(yè)身份，懇請(qǐng)市委、市政府明確管理層作為市管干部，具有平等的交流任職的機(jī)會(huì)。法人治理結(jié)構(gòu)理順后，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)公司管理層的薪酬與考核。
在公司愿景方面，我們努力將城投公司打造為社會(huì)責(zé)任的踐行者，城市發(fā)展的貢獻(xiàn)者，員工價(jià)值的創(chuàng)造者。同時(shí)，我們提出2015年以及后三年的奮斗目標(biāo)：2015年公司總資產(chǎn)達(dá)到200億元，上繳稅收達(dá)8000萬(wàn)元，子公司經(jīng)營(yíng)平衡；2017年公司總資產(chǎn)達(dá)到500億元，形成5億元的經(jīng)營(yíng)收益。
